Private Equity

BUY-SIDE SUPPORT VOM BRANCHENEXPERTEN

Entlang sämtlicher Prozessschritte, ob modular oder ganzheitlich von uns betreut, entwickeln wir gemeinsam Analysen, die Ihnen tiefere Einblicke in Ihre Zielunternehmen (Targets) und informiertere Investitionsentscheidungen ermöglichen. Wir verschreiben uns dem Erfolg Ihrer Transaktion unter Einbringung unserer gesamten Branchenexpertise und unserem tiefgreifendem Prozessverständnis.

PRIVATE EQUITY

BUY-SIDE SUPPORT VOM BRANCHENEXPERTEN

Entlang sämtlicher Prozessschritte, ob modular oder ganzheitlich von uns betreut, entwickeln wir gemeinsam Analysen, die Ihnen tiefere Einblicke in Ihre Zielunternehmen (Targets) und informiertere Investitionsentscheidungen ermöglichen. Wir verschreiben uns dem Erfolg Ihrer Transaktion unter Einbringung unserer gesamten Branchenexpertise und unserem tiefgreifendem Prozessverständnis.

PRIVATE EQUITY

Gemeinsam entwickeln wir maßgeschneiderte Lösungen, die die Wachstumsambitionen unserer Kunden bedarfsgerecht unterstützen, ob fokussiert auf einen Prozessschritt im Transaktionslebenszyklus oder als integrierter Bestandteil Ihres gesamten Transaktionsprozesses vom Marktscreening bis zum Closing.

Wir begleiten Sie kompetent durch sämtliche Phasen Ihres Transaktionsprozesses. Profitieren Sie von unserer Kompetenz und tiefgreifenden Branchenexpertise aus einer Vielzahl begleiteter Transaktionsvorhaben im ambulanten Gesundheitsmarkt und überlassen Sie den Erfolg Ihrer Transaktion nicht dem Zufall.

LEISTUNGSSPEKTRUM IM ÜBERBLICK

1. Marktscreening
Unterstützung beim Marktscreening einzelner Segmente im ambulanten Gesundheitsmarkt

In enger Abstimmung mit Ihnen screenen wir Ihr präferiertes Gesundheitssegment und identifizieren eine Vielzahl potenzieller Targets. Im gemeinsamen Gespräch klären wir vorab geografische Präferenzen (bspw. in Abhängigkeit strategischer Clusterbildung, regulatorischer Erfahrungen, etc.) und weitere qualitative Akquisitionskriterien (Behandler, Standorte, Größenindikation). Als Resultat unserer Arbeit erhalten Sie eine umfangreiche Übersicht potenzieller Targets, die den vorab gemeinsam definierten Kriterien entsprechen.

2. Deal Sourcing
Ansprache identifizierter Targets und Evaluierung der Verkaufsbereitschaft sowie Datenerfassung für Bewertungsindikation beim Marktscreening einzelner Segmente im ambulanten Gesundheitsmarkt

Potenzielle Targets in einer gemeinsam definierten oder von Ihnen vorgegebenen Short-List sprechen wir an und erkunden unter Wahrung der Mandantenidentität die Verkaufsbereitschaft und vereinbaren bei erstem positiven Interesse den Austausch einer Vertraulichkeitserklärung und relevanter qualitativer und quantitativer Informationen für eine Ersteinschätzung des Target.

3. Bewertungsindikation
Unterstützung bei der Bewertungsindikation und Vorschlag einer geeigneten Transaktionsstruktur

Auf Basis erster gezielter Informationsabfragen nehmen wir eine Bewertungsindikation mithilfe marktüblicher Bewertungsverfahren (EBITDA und EBIT Multiples) vor und plausibilisieren den Bewertungskorridor über eine Multiperspektivische DCF-Methode. Neben der Bewertung entwickeln wir Szenarien für die Eignung verschiedener Transaktionsstrukturen und kontrastieren diese unter Würdigung der Targetspezifika hinsichtlich steuerlicher und betriebswirtschaftlicher Aspekte und überführen unsere Ergebnisse in eine präsentationswürdige Unterlage für den Verkaufsinteressenten.

4. Financial Due Diligence
Aufbau eines Datenbuchs nach abgestimmten Informationsbedürfnis des Investors und Identifikation branchenspezifischer Fallstricke sowie Erstellung eines adressatengerechten Berichts

Im Zuge unserer Financial Due Diligence ermitteln wir die nachhaltige Profitabilität und Finanzkraft der Praxis. Unsere Arbeit ist verlässliche Basis für Ihre Verhandlung mit der Verkäuferseite und für das bestätigende Angebot. Den Umfang unserer Arbeiten richten wir auf Ihre besonderen Informationsbedürfnisse aus und adressieren bedarfsorientiert beispielsweise Integrationsrelevante Fragestellungen wie die Identifikation und Quantifizierung von Synergien, etc.

5. Strukturierung und Planung
Modellierung der angestrebten Transaktion und finanzielle Darstellung der angestrebten Trans-aktionsstruktur sowie Implikationen auf das Cashprofil

Auf Basis der Due Diligence Erkenntnisse und vorläufigen Verhandlungsergebnisse unterstützen wir Sie bei der steuerlich, gesellschaftsrechtlich und betriebswirtschaftlich optimierten Transaktionsstrukturierung sowie Überführung Ihrer Transaktionshypothesen in ein belastbares Finanzmodell je nach Informationsbedürfnis (von der Ertragsplanung bis hin zum integrierten Finanzmodell).

6. Investmentkomitee
Bedarfsorientierte Aufbereitung von Entscheidungsunterlagen für die angestrebte Transaktion und unterstützenden Analysen für das Investmentkomitee.

In Abhängigkeit von Ihrer Governancestruktur für Transaktionsprozesse unterstützen wir Sie modular oder ganzheitlich bei der Strukturierung und/oderAufbereitung entsprechender Dokumente, um Boardfreigabe für Ihre Transaktion zu erhalten.

Das können Sie von uns erwarten

LEISTUNG

Unser ultimatives Versprechen an Sie

Entlang sämtlicher Prozessschritte, ob modular oder ganzheitlich von uns betreut, entwickeln wir gemeinsam Analysen, die Ihnen tiefere Einblicke in Ihre Targets und informiertere Investitionsentscheidungen ermöglichen als bei anderen Beratern. Wir verschreiben uns mit unserem gesamten Branchenexpertise und tiefgreifendem Prozessverständnis dem Erfolg Ihrer Transaktion!

Unsere Kompetenz

Was Sie von uns als Transaktionsspezialisten

erwarten können

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Prozesserfahrung aus mehr als 80 begleiteten Addon M&A-Transaktionen in den letzten 3 Jahren

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Sektorexpertise durch jahrelangen Fokus auf das Gesundheitswesen und regelmäßigen Austausch mit den relevanten Akteuren am Markt, insbesondere durch langjährige Kundenbegleitung über die komplette Wertschöpfungskette

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Tiefgreifendes Abrechnungsverständnis und Wissen um die Implikationen auf die nachhaltige Profitabilität und Liquiditätsausstattung von ambulanten Leistungserbringern

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„Kommunikation auf Augenhöhe“ mit den wichtigsten Prozess-Stakeholdern (insbesondere veräußernde Leistungserbringer und kleine Steuerberatungskanzleien)

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Enge Kooperation im Transaktionsteam (bestehend aus internen Stakeholdern, Steuerberatern und Rechtsanwälten) für den optimalen Transaktionserfolg

Thorsten Landsmann

Transaktionsberater

Daniel Hagenah, CVA

Transaktionsberater

Haben Sie Fragen?

Wir unterstützen und begleiten Sie bei Ihren Transaktionsvorhaben.
Schreiben Sie uns oder vereinbaren Sie gleich einen Gesprächstermin.